Когда индекс неуверенности достигает промежутка между 30 и 40%, брокеры понимают, что это сигнал к возможному изменению цены. О том, что фондовый рынок ценных бумаг — это не только большие деньги, но и эмоции, брокеры знают не понаслышке. Значение VIX ниже 20 может говорить о том, что в среднесрочной и долгосрочной перспективах тренд на рынке будет положительным. Это может служить сигналом к покупке ценных бумаг американских компаний на длительный срок.
Большая волатильность на медвежьем рынке
Чтобы справится с ужасающими результатами лопнувшего пузыря дот-комов, ошалевшие от страха инвесторы выносили деньги с фондового рынка и вкладывали их в максимально надежные инструменты вроде стабильных инвестиционных фондов или фондов, защищенных государством. Эти фонды не приносили почти никакой прибыли, но их главным преимуществам в глазах инвесторов был минимальный риск. Независимо от того, за каким индексом акций вы следите, важно регулярно отслеживать индикатор VIX. Это связано с тем, что, хотя VIX является показателем волатильности S&P 500, между всеми основными индексами акций США существует высокая корреляция.
Что означают показатели VIX
Инструмент интересен когда вы ожидаете неприятия рисков, вы уверены что в мировой экономике не прошло самое страшное, рынки ожидают дно, рост волатильности. 18 марта 2020 года индекс страха обновил максимальные показатели, дошел до 88 пунктов. Индекс имеет сильную корреляцию с S&P 500, практически совпадают максимальные пики с минимальными значениями индекса, и наоборот. Как раз ситуацию наоборот можно было наблюдать 18 марта этого года, 23 марта индекс S&P 500 нащупал дно. Инвесторам и трейдерам всегда хочется предугадать движение цен разных активов. Для этого используются индикаторы различного типа, одной из самых популярных групп инструментов считаются индексы волатильности.
Более того, зарождающийся и развивающийсярегуляторная средадля криптовалют добавляет еще один уровень неопределенности, которому традиционные фондовые рынки обычно не подвержены. Сказав это, длительное стагфляционное давление теоретически могло бы заставить некоторых инвесторов изучить альтернативные способы хранения ценности. За пределами торговых и геополитических вопросов, нарастающиеФинансовые проблемы СШАдобавляет еще один уровень риска.
Многие брокеры БО/форекса позволяют работать непосредственно с индексом S&P 500, что дает возможность использовать VIX и индикатор CNN для обнаружения как его обвалов, так и рыночного дна. Благодаря корреляции, индексы страха и жадности можно приспособить для всего, как для индексов, так и валютных пар. Это один из самых популярных фондовых индикаторов, уникальный в своем роде и активно применяется для долгосрочных рыночных прогнозов.
Индекс VIX: Почему волатильность — это зеркало рыночных страхов?
Понимание того, как интерпретировать уровни VIX, имеет решающее значение для трейдеров и инвесторов, которые хотят принимать обоснованные решения об их инвестициях.В этом разделе мы обсудим, что указывают различные уровни VIX и как вы можете использовать эту информацию в своих интересах. Индекс страха и жадности обычно используется для определения времени входа на рынок. Таким образом, индекс рассматривается не столько как инструмент инвестиционного исследования, сколько как инструмент рыночного тайминга. Как сказал Уоррен Баффет, «будьте боязливы, когда другие жадничают, и жадны, когда другие боятся». Когда инвесторы испытывают страх, они продают акции, находящиеся в их портфеле, снижая цены на акции до такой степени, что они могут оказаться ниже их внутренней стоимости.
Индикатор экстремальных событий
Его динамика позволяет оценить риски и подготовиться к возможным кризисам. Благодаря инструментам, основанным на VIX, трейдеры могут хеджировать позиции или зарабатывать на падениях рынка. Однако важно помнить о высоких рисках использования таких инструментов, особенно для начинающих. Изучение VIX – это шаг к тому, чтобы превратить хаотичные колебания рынка в предсказуемый инструмент для анализа и стратегии. Самый высокий уровень индекса VIX во время торговой сессии был достигнут в 2008 году, а самый высокий уровень после закрытия торгов — весной 2020 года.
- Красные полосы на приведенном графике — это полосы Боллинджера.
- Однако метод стандартного отклонения основан на множестве предположений и может не быть точной мерой волатильности.
- Волатильность относится к колебаниям цены финансового инструмента.
- Как известно, уже изученный нами индекс S&P 500 является “королевским” индексом.
- Возможно, когда-нибудь придумают таблетку от жадности, но пока что все жадничают без каких-либо ограничений.
- Следствием эффекта контанго является то, что инвесторы, использующие фьючерсные контракты, платят премию в несколько раз больше, чтобы удержать одну и ту же позицию.
- Некоторые утверждают, что это субъективный показатель происходящего на мониторе, поэтому к экономике и фондовым биржам никакого отношения не имеет.
- В течение последних нескольких лет, если VIX торговался ниже 20, то рынок считался периодом стабильности, а уровни 30 или более указывали на высокую волатильность.
- Более того, зарождающийся и развивающийсярегуляторная средадля криптовалют добавляет еще один уровень неопределенности, которому традиционные фондовые рынки обычно не подвержены.
- Поскольку он основан на прошлых ценах, итоговая величина называется «реализованной волатильностью» или «исторической волатильностью (HV)».
Индекс варьируется от 0 (крайний страх) до 100 (крайняя жадность). Информация на сайте invest-space.ru носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Сайт не несет ответственности за действия или бездействия пользователей на финансовых рынках и предупреждает о рисках частичной или полной потери денежных средств. Спекулянтам интересны инструменты из-за высокой волатильности, потому что цена фьючерса может значительно варьироваться в течение торгового дня. Однако из-за сложности инструмента возможно отставание от динамики VIX. Расчет VIX основан на соотношении спроса и предложения на опционные контракты индекса S&P 500 – значение индикатора зависит от премий опционов call и/или put.
Суть стратегии заключается в оценке показателей на текущий момент, а также исторических данных, которые позволят более объективно оценить рынок. В 2008 году, когда произошел мировой экономический кризис, интерес игроков на фондовых рынках к заработку на колебаниях на рынке ценных бумаг значительно вырос. Это стало предшественником появления ставок на перемены стоимости активов.
При чрезмерном упрощения, чем выше премия, которую вы должны заплатить за опцион, тем выше риск. Что, наверное, больше всего беспокоит, так это его нынешний уровень VIX по сравнению с тем временем. На данный момент самый высокий показатель со времен финансового кризиса 2008 года. Спред доходности между облигациями инвестиционного класса и нежелательными облигациями. Увеличение спреда доходности указывает на снижение спроса на некачественные облигации (сигнал страха) и наоборот.
Как и другое имущество, при разводе ценные бумаги делятся поровну между супругами. Самое большое значение было зафиксировано в октябре 2008 года, когда VIX поднимался до 89,53 пункта. На момент написания статьи в начале февраля 2025 года индекс колебался около значений пунктов, что соответствует естественному уровню.
Красные полосы на приведенном графике — это полосы Боллинджера. Самый большой рост происходит в моментах, когда ценные бумаги поддаются глубокой волатильности. Начать нужно с того, что рассматриваемый индекс — это не обычные ценные бумаги, а опционы.
Страх, а точнее, разумная осмотрительность, во многих случаях помогают инвестору сохранить свои деньги. Его значения растут, когда фондовый рынок и индекс S&P на американском рынке падают. Если индекс превышает отметки 40-45, это значит, что уровень страха растет и инвесторы бегут от риска. Если значение около 17 и ниже, торговля ведется в спокойном режиме и риск невелик. Однако слишком низкие значения VIX опасны, так как все индекс страха vix ожидают продолжения банкета.
Когда у инвесторов зашкаливает страх, это указание на паническую распродажу. Наш фактический вход на покупку сработает, когда цена пересечет снизу девятипериодную SMA. Как видно из ценового графика во время касания нижней полосы Боллинджера, девятипериодная SMA была выше текущей цены VXX. Зеленые полосы на графике представляют собой верхнюю и нижнюю линии полосы Боллинджера.
Более высокие относительные показатели свидетельствуют о жадности и наоборот. Более высокие относительные показатели указывают на жадность и наоборот. Спекулянты имеют все возможности использовать инструмент в своих операциях — фьючерс ликвидный, а волатильность высокая. 20-30% – средний уровень волатильности, на который сложно ориентироваться, потому что рынок может пойти куда угодно. Индекс принимает значения от 0 до 100, а его градация позволяет оценить степень паники инвесторов.